Пока котировки на никель растут, цены на феррохром снижаются

Пока цены на никель растут (по причинам, известным лишь биржевым спекулянтам), цены на феррохром снижаются. По оценкам экспертов, ситуация на рынке феррохрома пока складывается не в пользу поставщиков. Спрос остается вялым, а предложение растет.

Мартовская интрига с ограничением электроснабжения производителей феррохрома в ЮАР уже давно позади. Однако она сыграла свою роль в формировании сверхнормативных запасов сырья, которые и сейчас продолжают давить на рынок.

По информации Fastmarkets MB, южноафриканские производители и европейские потребители согласовали цену на передельный феррохром (Charge Chrome) на 3-й квартал 2019 года в размере 1,04 USD/lb (Cr), что на 13,3% ниже цен второго квартала 2019 года и на 24,6% цен третьего квартала 2018 года. При этом текущая оценка базовой европейской цены (European benchmark indicator) с учетом скидки на кусковой Charge Chrome (52% Cr) составляет 0,98 USD/lb.

Цены на Charge Chrome служат индикатором для европейских производителей и потребителей феррохрома. Реальные цены на передельный феррохром могут существенно отличаться от заявленных в силу предоставления поставщиками персональных скидок.

Европейский рынок феррохрома пока остается стабильным. Цены на высокоуглеродистый феррохром (6-8% C, 60% Cr, max 1,5 % Si) в начале июля торгуются в пределах 0,74-0,84 USD/lb (в июне – 0,76-0,82 USD/lb).

На азиатском рынке волатильность цен существенно выше.
Китайские заводы по производству нержавеющей стали значительно снизили тендерные цены на закупку феррохрома в июле. Компания Taiyuan Iron & Steel (TISCO) сократила цены закупки на 500 RMB/тн до 6050 RMB/тн, а TSINGSHAN GROUP и BAOSTEEL – на 450 RMB/тн до 6296 RMB/тн и 6300 RMB/тн соответственно.

Вслед за этим цены предложения на спотовом рынке Китая на FeCr (6-9% С, 50% Cr) с оплатой пошлины снизились до 6100-6300 RMB/тн (в июне – 6400-6600 RMB/тн).

Спотовые цены на импортный феррохром (8-9% С, 60%Cr) на условиях CIF Япония без оплаты пошлины снизились до 0,73-0,75 USD/lb (в июне – 0,75-0,78 USD/lb), а на условиях CIF Южная Корея – до 0,71-0,74 USD/lb (в июне – 0,73-0,75 USD/lb).

Цены на рынке США (склад Питтсбург) на высокоуглеродистый феррохром (6-8% C, 60-65% Cr, max 2,0 % Si) пока остаются стабильными и торгуются в пределах 1,05-1,16 USD/lb. Понятно, что это большой разброс, который позволяет нивелировать скачкообразный спрос.

По мнению экспертов, ситуация на рынке феррохрома в среднесрочной перспективе будет зависеть от поставщиков руды. Если они займут выжидательную позицию, цены на феррохром ближе к осеннему сезону не только стабилизируются, но и немного повысятся. Если объем поставок будет нарастать, цены на феррохром продолжат свое снижение.

Дополнительным негативным фактором для цен на феррохром может стать дальнейшее снижение мировых объемов выплавки нержавеющей стали, которое мы наблюдали в первом квартале 2019 года.